Акции discoverIE Group PLC (LSE:DSCV) выросли на 3,2% после последнего финансового отчета компании, который показал, что, несмотря на небольшое снижение органических продаж, прогноз по прибыли на финансовый год остается неизменным, что указывает на высокую маржинальность.
В третьем квартале discoverIE сообщила о снижении органических продаж на 3% в годовом исчислении, что является последовательным улучшением по сравнению с падением на 7% во втором квартале и на 12% в первом квартале. Приобретения за этот период добавили 3% к продажам.
Подразделение Sensors & Controls (S&C) компании вернулось к росту, в то время как Manufacturing & Controls (M&C) продолжало сталкиваться с трудностями, хотя и с признаками улучшения. Портфель заказов сократился на 6% в органическом выражении по сравнению с высокой базой, но соотношение заказов к продажам улучшилось до 1,01x.
Несмотря на то, что рост выручки несколько не дотянул до ожиданий, прогноз компании остается позитивным. discoverIE заявила, что они «на пути к достижению годовой базовой прибыли в соответствии с ожиданиями Совета директоров».
Это подкрепляется стабильной валовой маржой, что указывает на устойчивую прибыльность, несмотря на потенциальные риски снижения консенсус-прогнозов по выручке, которые в настоящее время установлены на уровне 49,8 млн фунтов стерлингов для прибыли до налогообложения и амортизации (PBTA).
RBC Capital Markets прокомментировала результаты компании, отметив неизменные ожидания на весь год как признак сохраняющейся силы маржи. Однако аналитическая фирма указала, что задержка в восстановлении роста может ослабить импульс.
RBC сохраняет рейтинг «Соответствует сектору» для discoverIE, оценивая компанию с целевым мультипликатором P/E 18x на 2025 финансовый год, что соответствует 10-летнему среднему значению и немного выше среднего показателя по британским компаниям в покрытии.
