Российские экспортеры сталкиваются с растущими проблемами ликвидности из-за задержек в получении платежей от иностранных банков, которые опасаются санкций США.
Хотя компании выполняют обязательства по зарплатам и другим платежам, непрогнозируемый денежный поток затрудняет ежедневное планирование, отметили руководители пяти крупных производителей сырьевых товаров на условиях анонимности.
Это создает давление на денежные резервы, особенно учитывая, что процентные ставки по займам в национальной и иностранной валютах превышают 20%, и ограничена доступность юаня, который сейчас является основной иностранной валютой в России.
Управление платежами стало ручным и длительным процессом, где сотрудники ежедневно связываются с международными банками, чтобы разъяснять, почему транзакции не нарушают санкции. Тем не менее, обработка платежей может занимать более месяца, и существует риск их отклонения.
Июньские меры США, направленные на усиление санкционного давления Кремль, привели к нарушению платежей в такие страны, как Китай и Турция, ставшие ключевыми торговыми партнерами России после введения западных санкций.
Растущее давление на экономику России привлекло внимание президента Владимира Путина, который назвал проблемы с трансграничными платежами «одной из серьезных проблем» на заседании Совета Безопасности 4 октября.
«Проблемы с платежами уже давно негативно влияют на экономику за счет повышенных трансакционных издержек и волатильности обменного курса рубля, что сказывается на инфляционных ожиданиях и самой инфляции», — отметил Дмитрий Полевой, директор по инвестициям Astra Asset Management в Москве. «Изначально проблемы испытывали больше импортеры, что укрепило рубль, но текущие трудности для экспортеров угрожают усилению давления на курс».
«Высокие транзакционные издержки, связанные с ограничениями на трансграничные платежи, а также ограничения на экспортную инфраструктуру являются ключевыми вызовами для экономики», — сообщил председатель совета директоров «Северстали (MCX:CHMF)» Алексей Мордашов на встрече с представителями бизнеса. «Проблема очень острая, и ограничения растут», — добавил он, призывая правительство обратить внимание.
Крупные экспортеры, такие как «Норильский никель» и объединенная компания РУСАЛ, сообщили о трудностях с платежами, и их дебиторская задолженность значительно увеличилась из-за проблем с трансграничными платежами.
Некоторые российские компании ответили на ограничения США, перемещая расчеты, в том числе в юанях, в банки соседних стран, таких как Казахстан, или прибегая к криптовалюте и бартерным соглашениям для получения платежей.
В сентябре российские экспортеры снизили валютные продажи в России на 30% до 8,3 млрд долларов, поскольку рубль стал играть большую роль в расчетах, согласно данным Центробанка.
Это привело к нехватке ликвидности в иностранной валюте в России, особенно юаня, который Центробанк считает основной «дружественной» валютой в отличие от «токсичных» доллара и евро.
Россия значительно увеличила объем внешней торговли в рублях, на которые сейчас приходится 40% международных операций, сообщил Путин. Правительство разрабатывает платежную систему для использования в рамках стран БРИКС, которая может быть представлена на саммите в Казани.
